Пять лет мирового кризиса: черная полоса в графиках

октябрь 2008 Нью-Йоркская фондовая биржа

Пятилетние графики кризиса показывают, как мир пережил эти годы: насколько существенным был обвал 2008 года, как инвесторы по всему миру пытались «отскочить» в 2009-2010 годах и как этот «отскок» сменился либо новым падением, либо периодом долгой стагнации.

Общественное осознание мирового кризиса

Чтобы понять, насколько всеобъемлющим был кризис, достаточно посмотреть на частотность упоминания слов «кризис» и «рецессия» в российских СМИ (отдельно в «Ленте.ру», отдельно во всех СМИ вообще по выборке «Яндекс.Новостей»). Особенно характерен в них резкий взлет в конце 2008-го и начале 2009 года.

До этого времени российские СМИ (в том числе и «Лента.ру») о «кризисе», если сравнивать показатели частотности в последующие пять лет, почти не писали, хотя само слово используется не только в бизнес-новостях. В то же время более специализированное слово «рецессия» употреблялось и до банкротства Lehman Brothers взлет упоминаемости этого термина в СМИ в конце 2008 года был не настолько резким, как у слова «кризис».

Увеличение упоминаемости слов «кризис» и «рецессия» во второй половине 2011 года произошло на фоне лишения США наивысшего кредитного рейтинга, опасений относительно потенциального дефолта Греции, валютных войн, скатывания международных фондовых индексов в «медвежью фазу» и многих других событий, свидетельствующих о том, что быстрого возврата к докризисному устойчивому развитию экономики не будет.

употребление слова кризис в яндекс-новостях

Отрицательная динамика рубля в течение кризиса

То, что в России доллар когда-то стоил 24 рубля, а евро можно было приобрести по 35 рублей, сейчас верится с трудом, а ведь прошло-то всего пять с небольшим лет. После «мягкой девальвации», когда Центробанк на протяжении нескольких месяцев вкачивал в рынок миллиарды долларов, чтобы не допустить резкого обвала (эта мера ЦБ спасла не один банк: перевод максимально возможного количества рублей в валюту тогда фактически гарантировал доходность на уровне десятков процентов за недели и месяцы), национальная валюта так и не вернулась обратно в 2008 год, хотя среднегодовые цены на нефть (один из ключевых показателей для российского валютного рынка) находятся на стабильно высоком уровне.

курс доллара к рублю динамика

Изменения в кризис на фондовом рынке

Ни индекс РТС, ни индекс ММВБ не восстановились после кризиса 2008 года: инвесторы из-за рубежа вывели средства из развивающихся стран и пока не спешат разогревать рынок вновь. В то же время в США (не в последнюю очередь из-за политики «количественного смягчения», направленной на предоставление банкам доступа к дешевой ликвидности) и S&P 500, и Dow Jones свои же максимумы 2008 года преодолели.

На графиках за пять лет видно, что те, кто твердил о необходимости покупать акции во время обвала на биржах, в очередной раз не проиграли. С самого дна индекс S&P 500 вырос уже в два раза это принесло самым рисковым инвесторам прибыль в сто процентов приблизительно за четыре года. И это только в индекс S&P 500 отдельные американские акции подорожали за то же время в несколько раз.

индекс ММВБ кризисная динамика

Динамика акций отдельных российских компаний

Глубину кризиса на российском фондовом рынке, который в последнее время находится в состоянии стагнации, показывают два графика: стоимости акций «Газпрома», крупнейшей компании России, и «Роснефти», мирового лидера среди публичных концернов по объемам добычи нефти.

До кризиса акции «Газпрома» продавались по 300 рублей за штуку и дороже, сейчас они стоят меньше 150. Дело тут не только в нелюбви инвесторов к российскому рынку «Газпрому» не повезло с основным рынком сбыта (европейская промышленность несколько лет находится то в рецессии, то в стагнации) и с основным акционером: разборчивые иностранцы перестали вкладываться в госкомпании, не без основания предполагая, что те в случае чего будут выполнять государственные, а не корпоративные задачи. Заморозка тарифов естественных монополий, которая принесет «Газпрому» ущерб в 500 миллиардов рублей, лишь одно из следствий управления компанией со стороны чиновников.

У «Роснефти» ситуация в чем-то похожая, хотя ее акции и не просели так же сильно. Другое дело, что они за пять с половиной лет совсем не выросли, хотя за это время нефтяной гигант совершил крупнейшую сделку в истории России, поглотив ТНК-ВР, стал едва ли не конкурентом «Газпрома» на газовом рынке и получил в качестве руководителя одного из ближайших соратников Владимира Путина бывшего вице-премьера Игоря Сечина.

Стоимость акций Роснефти в кризис

Поведение сырьевых графиков в течение кризиса

Практически все сырьевые графики за последние пять лет показали одинаковую динамику: сначала резкий обвал в конце 2008 года, затем столь же резкое восстановление практически до докризисного уровня и затем постепенное снижение. На общем фоне чуть выбивается нефть, которая больше связана с глобальной политикой (ценам на углеводороды, например, не давали опуститься «арабская весна» и война в Сирии). Кроме того, именно с углеводородами связана «сланцевая революция» в США, которая позволила резко нарастить добычу в одной отдельно взятой стране. Естественно, это не могло не сказаться на рынке.

Медленное снижение цен на металлы одно из доказательств того, что кризис далек от завершения. Металлурги по всему миру вынуждены сокращать работников, закрывать целые заводы и переносить сроки запуска новых проектов из-за отсутствия спроса на их товары. Все это свидетельствует об одном: возможно, уже совсем скоро тренд на сокращение интереса поисковиков к «кризису» и «рецессии», который показан в первых графиках для этого текста, развернется в обратную сторону.

стоимость меди в кризис долларов за тонну

Источники и ссылки

с Lenta Ru / Лента Ру